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Etiqueta: Encaje Legal

  • Buniak: La banca venezolana tiene patrimonio suficiente para prestar cifras asombrosas

    Si el encaje legal bajara a un 10 u 11%, la banca venezolana podría comenzar a otorgar créditos de forma escalada, así lo indicó el economista y calificador de riesgo bancario, Leonardo Buniak.

    El economista precisó que la banca en Venezuela se encuentra adecuadamente capitalizada y tiene patrimonio suficiente para apalancar una cifra de 10 mil millones de dólares, “tenemos una banca bien gerenciada con alto nivel”.

    En este sentido, dijo que los bancos tienen todo lo necesario para dar créditos, solo esperan la decisión del ejecutivo nacional para disminuir el encaje legal y permitir que la banca se incorpore a este proceso.

    Buniak informó que, al cierre de la semana del 29 de julio, el crédito bancario pasó de 16% a 21%, lo que representa 428 millones de dólares, una cifra muy baja en comparación con otros países del mundo.

    Agregó que los niveles de morosidad son bajos y la banca venezolana a su juicio, tiene patrimonio suficiente para prestar cifras asombrosas.

    Transformación digital

    El también calificador de riesgo bancario, puntualizó que hoy en día muchos bancos están en el proceso de transformación tecnológica.

    “Una muestra de robustez tecnológica de la banca venezolana fue lo fácil que fue la fusión del BOD y el BNC”, precisó en entrevista para Éxitos. 

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  • Alicia Sepúlveda: Los sectores productivos esperaban la reducción del encaje legal

    Alicia Sepúlveda, economista, coordinadora del Observatorio Económico Legislativo en el Centro de Divulgación del Conocimiento Económico para la Libertad (Cedice- Libertad) y coordinadora de Tributos a tu Alcance, sostuvo que la reducción del encaje legal anunciada por el Ejecuto Nacional era una medida que era esperada por parte de los sectores productivos.

    “Una economía no puede funcionar sin crédito”

    Sin embargo, Sepúlveda destacó que a pesar de que los niveles inflacionarios han bajado, la medida no funcionara por sí sola sin atacar todo el proceso de inflación. Puntualizó que no será suficiente para que el aparato productivo se pueda relanzar en grandes niveles.

    A su juicio, hay que seguir estudiando el tema de las tasas de interés que regirán los créditos. 

    “Es una una medida esperada por el sector productivo, pero no es suficiente para lo que queremos como relanzamiento de la economía”

    Sepúlveda recordó que el encaje legal es una porción de todos los ahorros y que en términos sencillos, se trata de una proporción de lo que cada ciudadano coloca en la banca y que a su vez el Banco Central de Venezuela lo retiene para para resguardar esos ahorros.

    “Debería ser un porcentaje muy bajo, sobre todo considerando el estado y el sistema bancario actualmente, debería ser muy bajo porque porque la función del sistema bancario de alguna manera es intermediar recursos entre los que ahorran y los que requieren esos recursos como crédito”

    Sepulveda destacó que el proceso de dolarización no se revierte con solamente decir “ahora yo tengo mejores condiciones para utilizar los bolívares”.

    “Voy a decir acá algo que un expresidente de Fedecámaras decía mucho, la economía no funciona por decreto (…). La economía funciona por un conjunto de incentivos que se generan dentro los agentes económicos”  

    La economista manifestó que continúa en Venezuela un proceso de inflamación que empuja a sentir desconfianza hacia el uso del Bolívar.

    “El sector gubernamental requiere que de alguna manera se minimice toda esta dolarización transaccional y de facto, pero el hecho de crear un decreto no genera los incentivos suficientes para que nosotros como ciudadanos queramos utilizar en el bolívar en el lugar de los dólares”

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  • Olmos: Si desean apoyar al sector empresarial deben modificar el encaje legal a 65%

    El economista y especialista en criptomonedas, Aarón Olmos, catalogó de «inviable» la propuesta del mandatario Nicolás Maduro sobre los créditos en Petro, ya que desde marzo del año 2018, el criptoactivo está sancionado por la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) de Estados Unidos.

    El especialista indicó que si el objetivo es apoyar al sector empresarial venezolano se debe activar el sistema financiero nacional a través de la modificación del encaje legal a 65% para que los bancos puedan otorgar créditos.

    “Si se quiere facilitar el acceso a financiamiento en divisas, se deben activar al Banco Central de Venezuela y a la banca nacional pública y privada a través de los mecanismos que ya conocemos, como los convenios cambiarios, y asignar una cantidad de dólares específica a los empresarios para poder hacer la compra de materia prima y bienes de capital en el mercado extranjero”

    Recordemos que el uso del Petro fuera del territorio venezolano está prohibido y solo puede circular en el mercado interno, a través de las casas de intercambio autorizadas por la Superintendencia Nacional de Criptoactivos y Actividades Conexas (Sunacrip).

    La situación complicaría innecesariamente las relaciones con proveedores internacionales y obligaría a las empresas a realizar operaciones cambiarias con más frecuencia. Para Olmos, la idea afecta la operatividad de las empresas sin resolver eficazmente el problema de acceso al crédito.

    “No necesariamente las personas en el mercado interno están aceptando o usando Petros de forma cotidiana como una herramienta o un método de pago tradicional, lo que quiere decir que la figura de los créditos en divisas denominados en Petro en el mercado interno y externo van a hacer más compleja para el empresario la posibilidad tener acceso a ese dinero, porque se hace más cuesta arriba poder cambiar unos Petros y transformarlos luego a divisas en el mercado interno”

    El economista Aarón Olmos para Banca y Negocios también destacó que si se quiere insertar el Petro a la economía venezolana se debe generar confianza, credibilidad y todos los circuitos que sean necesarios para poder realizar operaciones con esta criptomoneda, como puntos de venta, biopago, comercios que los reciban, tomando en cuenta que el Gobierno Nacional ha intentado por casi cuatro años promover este token y no ha funcionado hasta ahora.

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  • Fedeagro: Hay que ver si la banca está en capacidad de otorgar la cantidad de créditos que necesitamos

    Celso Fantinel, presidente de Fedeagro, indicó que el sector primario vegetal-animal está ávido de créditos, a su juicio, han pasado 4 años y formalmente no se atienden a productores pequeños, medianos y asociaciones.

    A propósito del anuncio del mandatario Nicolás Maduro sobre créditos a los productores, Fantinel señaló que es necesario saber si la banca está en capacidad de otorgarlo y en qué cantidades «porque no hacemos nada si un productor necesita $50.000 y le van a dar $5.000 y luego qué tipo de papeleo van a solicitar»

    “Vemos que la cartera agropecuaria es muy baja, ni siquiera llega a 20 millones de dólares y el sector necesita inversiones de alrededor de 1.000 o 1.200 millones de dólares para volver a ser lo que éramos en el año 2010 donde abastecíamos un 70% de la producción nacional”

    Para el gremialista, el sector necesita financiamiento y en este momento están preparando ya la cosecha del ciclo de invierno con la compra de los insumos para el año 2022.

    “Si no lo compramos ahora en rondas de negocios a partir de septiembre-octubre-noviembre no va a llegar para los meses de abril y mayo y se necesita para esa fecha porque es la siembra con más extensión en el país”, sentenció en entrevista para Fedecámaras Radio.

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  • “Por ahora la disminución del encaje legal no genera impacto positivo a la economía venezolana”

    El director de la consultora Econométrica, Henkel García, indicó que las recientes resoluciones del Banco Central de Venezuela por ahora no tendrán impacto positivo en la economía.

    De acuerdo con el economista, la reducción del encaje legal no va a aliviar el déficit bancario que hay en Venezuela, al menos no en los próximos meses.

    “Ahora aparece una nueva figura que es la unidad de valor de crédito que está atada a su vez al tipo de cambio”

    García sostuvo que esto solo pudiese abrir una posibilidad de expansión económica y que los bancos no tengan pérdidas sobre los préstamos ante la hiperinflación.

    “La hiperinflación ante este tipo de créditos podría ser menor, sin embargo no se representada aún una expansión sana del crédito”

    Asimismo señaló que es probable que la disminución del encaje legal sea progresiva, sin embargo, dijo que hay que esperar la evolución del tipo de cambio y cómo varía la perspectiva de la gente.

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  • «Reducción del encaje legal es una medida en la dirección correcta, pero 85% es aún elevado»

    Tamara Herrera, economista y directora de Síntesis Financiera, precisó que la reducción del encaje legal es una medida en la dirección correcta, sin embargo, indicó que el nivel de 85% es todavía elevado comparado a cualquier economía estabilizada donde oscila de 20% hacia abajo.

    Por ello señaló que con la decisión se muestra la disposición del ente competente de que exista mayor disponibilidad de fondos para ser prestado por la banca venezolana.

    “Lo cierto es que la norma va solamente a préstamos indexados al dólar y en moneda nacional”

    En este sentido, indicó que lo que desea el BCV es que haya créditos indexados pero pagaderos en bolívares, ya que esa es la herramienta estabilizadora en la que tiene confianza.

    “El BCV está convencido que al tener que pagar los créditos en bolívares vas a demandar bolívar y te vas a desprender de dólares y es un instrumento estabilizador”

    Herrera agregó que hoy en día es muy pocas las empresas que califican para asumir el riesgo de un crédito que está indexado al dólar porque es muy volátil “el costo financiero de ese préstamo puede ser importante”.

    Además informó que el Banco Central de Venezuela acompañó la resolución del encaje legal con otras dos donde aumentan la tasa de interés para el ahorro y para los depósitos a plazo.

    “Pero para los prestamos aumentó la tasa máxima de 6% a 10% “no estamos logrando un estímulo al crédito sino para las empresas que tengan la fortaleza para asumir ese riesgo”

    Banca Venezolana

    La profesora universitaria señaló que la reducción del encaje legal es un alivio a la sequía de liquidez monetaria que afectaba a grandes y pequeños bancos.

    “Hay que observar bien cómo funciona y si la incidencia en el tipo de cambio es moderada, si no lo es, el BCV no está dispuesto a gastar muchas divisas para detener la subida del dólar y podría eliminar la medida”, concluyó en entrevista para Tecnofinanzas. 

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  • «Mientras la banca se recupera, el mercado de valores es una buena opción»

    Carlos Ramírez, socio de Deloitte, no considera que a corto plazo se genere una dolarización de la economía, pero sí un mecanismo que permita hacer transacciones en divisas.

    Ramírez señaló que mientras la banca se recupera en el tiempo, el mercado de valores es una opción interesante que el venezolano debe tomar en cuenta.

    “Pareciera que en un corto plazo no va a cambiar la situación de la banca, hay expectativas de que en algún momento se autorice a la banca a crear productos en divisas”

    El especialista precisó que la banca grande en el país ya no existe, es decir, el volumen total de crédito de la banca venezolana no es ni 200 millones de dólares, además, que la economía es un cuarto del tamaño que era en 2015.

    “La banca está dispuesta a retomar las políticas de créditos que en bolívares es inviable porque no hay las condiciones económicas (…) se sigue teniendo una política de encaje en bolívares que eso hace inviable los créditos”

    Al mismo tiempo, indicó que el mecanismo que permitiría hacer transacciones en divisas no será tan fácil.

    “En divisas pasa por una revisión en el tema legal y que autoricen a la banca a prestar esos servicios”, concluyó en entrevista para Tecnofinanzas. 

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  • CCM: “Hay que enseriarse: Ruta hacia la reactivación económica”

    La Cámara de Comercio de Maracaibo (CCM) propone entrar en flexibilización permanente, mantener la descentralización tributaria y extender los beneficios tributarios a todos los contribuyentes del estado Zulia

    A juicio de la CCM hay sectores de la economía que no soportan la situación con el 7×7, al no generar flujo de caja no pueden seguir cumpliendo con el pago de nóminas, impuestos ni alquileres.

    “El país no puede continuar paralizado aplicando el sistema de 7x7 (…) O nos reactivamos por completo, aplicando estrictamente los protocolos sanitarios, o ya no habrá una segunda oportunidad para la mayoría de las empresas de la región”    

    En cuanto a los impuestos municipales, señalaron que es necesario mantener la descentralización tributaria y rechazan las sentencias del TSJ y la consideran un retroceso en la autonomía de los municipios.

    “Venezuela es un Estado federal descentralizado, principio consagrado en el artículo 4 de nuestra Constitución. Por lo tanto, los municipios deben estar en capacidad de actuar de manera independiente en materia tributaria y poder balancear su presupuesto de manera autónoma”, reza el comunicado. 

    En este sentido, solicitan extender los beneficios tributarios a todos los contribuyentes del estado Zulia, en sectores comerciales, industriales y de servicios que funcionan localmente.

    “Exhortamos al resto de las alcaldías del estado Zulia a que sigan el ejemplo de la alcaldía de Maracaibo. Recordemos que cada empresa que cierra sus puertas definitivamente, redunda en empleos perdidos, menor tributación y en una disminución de la oferta de bienes y servicios”

    Servicios Públicos

    La Cámara de Comercio de Maracaibo solicitó el suministro oportuno y en cantidades suficientes de combustible, debido a que los procesos industriales y agroalimentarios se paralizan por el déficit.

    “Debemos permitir que las empresas privadas en el país puedan importar y distribuir combustibles hasta ser nuevamente autosuficientes en la producción de gasolina y evitar la paralización de Venezuela”

    El comunicado destaca que los servicios públicos e infraestructura son responsabilidad del gobierno y es necesario estabilizar la electricidad, agua y gas.

    Encaje legal

    Por último, saludan el anuncio realizado por el Banco Central de Venezuela de la modificación del encaje legal, a juicio de la CCM, la medida busca reactivar la intermediación financiera de la banca pública y en especial, de la banca privada.

    Sin embargo, deben liberarse gradualmente una mayor cantidad de fondos para que esta medida tenga un efecto positivo en la economía en el corto y mediano plazo.

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  • En 9 años se ha reducido 99% la cantidad de liquidez monetaria global en Venezuela

    Manuel Sutherland, economista, informó que desde 2013 a 2020 se ha reducido en un 98% los créditos bancarios

    El especialista puntualizó que ha habido una reducción del 99% en la cantidad de dinero global en Venezuela.

    “En 2011 Venezuela tenía en bolívares unos 44 mil millones de dólares como liquidez monetaria global, ahora, tenemos 480 millones de dólares”

    En este sentido, Sutherland señaló que la cantidad de dinero disponible por habitante se ha reducido, pues en 2011 había el equivalente de 1.600 dólares por habitante como liquidez monetaria y en 2020 es de $15 por habitante.

    “Y la cantidad de dinero en efectivo es 0,4 dólares por habitante, es una sociedad que no tiene dinero y sin dinero el proceso nacional de acumulación de capital no puede recuperarse”

    Encaje Legal

    En entrevista para Tecnofinanzas, Sutherland indicó que el encaje legal es una medida monetarista en extremo y que es negativa para una economía que está en recesión.

    “El encaje legal ha sido un desastre y no ha detenido el proceso de hiperinflación”

     

    Puntualizó que se ha flexibilizado el encaje, pero es insuficiente, es necesario a su juicio, un programa de estabilización macroeconómico general para que haya una importante reapertura del crédito.

    El economista propuso reducir el encaje legal a su mínima expresión, 7, 10 o 15%, ya que todas las economías capitalistas viven del crédito, del endeudamiento, sin embargo, el gobierno sigue cerrado ante esa posibilidad.

    Importación de combustible por el sector privado

    Manuel Sutherland dijo que la importación de gasolina por el sector privado pudiera ser una ayuda y una alternativa.

    Además, señaló que si Pdvsa desde 2004 hubiera vendido la gasolina a 0,50 dólares el litro, Venezuela tuviera 183 mil millones de dólares de ingresos hasta 2019.

    “Con 183 mil millones dólares hubiera sido el equivalente cerca de 6 veces de la deuda externa que se tenía en el 2000 y 40% más de la deuda actual total del país”

    Dólar Paralelo

    Tras el incremento del dólar paralelo, Sutherland estima que para final de año 2020 el precio del dólar se duplique, es decir, llegue a El dólar debería al menos duplicarse para final de año, es decir, 900 mil bolívares.

    Por esta razón, indicó que en Venezuela urge un acuerdo humanitario, político y económico para que lleguen divisas.

    “Venezuela tiene cerca de 12 millones de dólares congelados en el extranjero eso es 24 veces la cantidad de dinero en bolívares que hay circulando en Venezuela”

    Escuche la entrevista completa aquí:

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  • Guarino: «La economía no se gobierna por decreto»

    Ante la expectativa de lo que pueda generar la Ley Constitucional Antibloqueo que incluye medidas especiales para proteger a la economía, el analista financiero, José Ignacio Guarino, subrayó que la economía no se gobierna por decreto.

    Indicó que quizás es el anuncio de políticas productivas económicas nacionales o en su defecto convenios con países como Irán y Turquía, “es como formalizar más lo que están haciendo”.

    Aunque mencionó que no considera que las sanciones son las culpables del deterioro del aparato económico, reconoció que efectivamente “ahorcan financieramente”.

    “No se puede crear una ley antibloqueo, porque el bloqueo no lo estás haciendo tú, sino te lo están haciendo a ti”

    De este modo, refirió a su juicio que si no hay institucionalidad clara en el país, la cual dé herramientas para negociar con quien está sancionando, “de poco o nada puede servir esto”.

    Descuenta del encaje legal en hiperinflación

    Por otra parte, refiriéndose al descuento semanal de Bs.30 billones del encaje legal para aumentar el crédito, indicó que “hasta que la hiperinflación no se controle la banca no será el negocio próspero”.

    Entre tanto, apuntó que, si la liquidez monetaria se dolariza, serían menos de 600 millones de dólares, por lo que insistió que así el Banco Central de Venezuela libere todo el encaje y reservas bancarias excedentes en una situación hiperinflacionaria “es alegría de tísico”.

    Dijo que esta situación habla de la presión del tipo de cambio, pues refirió que el comportamiento del dólar viene de un proceso degenerativo de años, “no es de 430 mil bolívares, sino que por medio de la reconversión se le quitaron varios ceros, serían billones”.

    Por otra parte, señaló que pese a que la capacidad de ahorro está destruida no quiere decir que todo está perdido, por lo que incitó a unirse a la Bolsa de Valores.

    “El índice bursátil de Caracas ha tenido un comportamiento interesante en los últimos años, incluso desde inicio de la pandemia le ha ganado a la devaluación”

    Entrevista concedida al programa Análisis de Entorno.

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