Si el encaje legal bajara a un 10 u 11%, la banca venezolana podría comenzar a otorgar créditos de forma escalada, así lo indicó el economista y calificador de riesgo bancario, Leonardo Buniak.
El economista precisó que la banca en Venezuela se encuentra adecuadamente capitalizada y tiene patrimonio suficiente para apalancar una cifra de 10 mil millones de dólares, “tenemos una banca bien gerenciada con alto nivel”.
En este sentido, dijo que los bancos tienen todo lo necesario para dar créditos, solo esperan la decisión del ejecutivo nacional para disminuir el encaje legal y permitir que la banca se incorpore a este proceso.
Buniak informó que, al cierre de la semana del 29 de julio, el crédito bancario pasó de 16% a 21%, lo que representa 428 millones de dólares, una cifra muy baja en comparación con otros países del mundo.
Agregó que los niveles de morosidad son bajos y la banca venezolana a su juicio, tiene patrimonio suficiente para prestar cifras asombrosas.
Transformación digital
El también calificador de riesgo bancario, puntualizó que hoy en día muchos bancos están en el proceso de transformación tecnológica.
“Una muestra de robustez tecnológica de la banca venezolana fue lo fácil que fue la fusión del BOD y el BNC”, precisó en entrevista para Éxitos.
Leonardo Buniak, economista, informó que el efectivo no supera el 2% de la liquidez monetaria, es decir, no hay más de 1.7 billones de bolívares en la calle
El año 2020 regresó a la espiral inflacionaria como consecuencia de que la liquidez monetaria cerró en 175 billones de bolívares y eso se convierte en una fuente inagotable de inflación.
“Para diciembre de 2019 la liquidez monetaria se ubicaba en 42 billones, hoy estamos en 175 billones, se ha multiplicado más de un 400%”
En cuanto al crédito bancario en Venezuela se encuentra 27 veces más pequeño que la cartera de crédito de la banca nicaragüense.
Para el año 2002 el crédito bancario se ubicaba en 42 mil millones de dólares; en 2017 cayó a 12 mil millones de dólares; el 2018 cerró con 990 millones de dólares; 2019 en 222 millones de dólares y 2020 se ubica en 168 millones de dólares.
Entrevista concedida al programa Tecnofinanzas por Fedecámaras Radio
El sector empresarial ha tenido que exprimirse a nivel de su flujo de caja y obligaciones contractuales, porque no ha gozado de crédito bancarios.
Así lo afirmó el economista y calificador de riesgo bancario, Leonardo Buniak.
Para el especialista, el sector empresarial tiene clara sus responsabilidades de tratar de producir bienes y servicios, así como honrar las obligaciones contractuales con los trabajadores, pero sus requerimientos de disminuir el encaje legal y hacer ajustes en términos de impuestos no se han dado.
“Esas solicitudes elevadas al Ejecutivo iban a permitir al sector gozar del flujo de caja operativo y financiero para poder honrar las obligaciones contractuales”
Ante este escenario, refiere que pese a que el sistema bancario asiste a una caída en sus niveles de rentabilidad, la banca está sólida.
Esto, refiere que es por el ingreso financiero que ha caído vertiginosamente donde la cartera de crédito se ha venido extinguiendo luego de la medida del BCV del 100% de encaje legal.
En este sentido, detalló que el encaje con todo y que se redujo al 93%, la intermediación financiera en crédito no supera el 20% de los depósitos captados.
“Si valoramos la cartera de créditos, hoy se ubica en 165 millones de dólares al tipo de cambio oficial, cuando en los años 90´s era de 42 mil millones de dólares”
Esta situación posiciona la banca venezolana con la cartera de crédito más pequeña de América Latina, “por debajo de Haití, de Surinam, de la Guayana Francesa” entro otros.
Sin embargo, apuntó que la banca venezolana está adecuadamente capitalizada y cuenta con una base patrimonial para darle cobertura a sus activos inmovilizados y deterioros en la cartera de créditos.
Por lo que aseguró que los haberes públicos de los depositantes están debidamente custodiados porque la solvencia de la banca así lo permite actualmente.
En esta línea, Buniak concluyó que en este contexto especialmente la banca privada todavía tiene robustez para soportar la crisis, pero en el punto de vista de la capacidad para incidir en la actividad económica no mucho.
Pese a la actual coyuntura nacional, la banca continúa adecuadamente capitalizada pero indudablemente asistiendo a una caída en sus niveles de rentabilidad dada la caída de los ingresos financieros por créditos.
Así lo dijo el economista y calificador de riesgo bancario, Leonardo Buniak, al tiempo que advirtió que es algo que podría representar problemas serios de viabilidad económico financiero.
Esto dado a que su principal fuente de ingreso ciertamente está afectada, aunque la banca “tiene cantidad de sus patrimonios para poder absorber vía recursos propios todo el potencial de activos de cartera vencida y mala”.
Buniak, refiere que esta situación se debe a los impagos que van a ocurrir dada la recesión económica y sobre todo por las medidas del ejecutivo.
Medidas donde queda suspendido por seis meses el pago de capitales e intereses a la banca nacional por préstamos bancarios.
Por otra parte, indicó que el volumen de actividad económica está seriamente afectado.
“En la medida en la que el gobierno quiera aplanar la curva de contagio, en esa medida se profundiza los niveles de recesión económica”
Agrega que hay una economía confinada, y las empresas cerradas no están produciendo, por lo que tampoco “están honrando sus obligaciones contractuales con el sistema financiero venezolano”.
De modo que recomendó al gobierno diseñar planes de ayuda para que la banca pueda soportar la realidad del impacto de los efectos colaterales del Covid-19.
Sin embargo, al contrario de lo que debería hacerse, menciona más bien, que el sector público mantiene un encaje legal de 93%.
“Una reducción que permitió por lo menos que el déficit de encaje de la banca se redujera a nivel sistémico pero la banca aún no recupera su capacidad de intermediación”
Al tiempo que sus gastos operativos y administrativos están afectados por el reinicio del ciclo hiperinflacionario.
Los cual subraya Buniak, es consecuencia de la política fiscal para poder entregar subsidios a los estratos que están adscritos al sistema patria.
«No existen precios acordados»
Sobre las medidas tomadas por el gobierno nacional, el economista resalta que «no existen precios acordados”.
“Lo que ha ocurrido es que como consecuencia de sus políticas fiscales pasivas de aumento y compensaciones, el gobierno ha liberado los disparadores del gasto público”
Lo que trae que se observen bolívares en el mercado para presionar los precios de la economía y el mercado cambiario, explicó.
“El gobierno volvió al expediente de usar al BCV para financiar con emisión monetaria su expansión de gasto fiscal”
Un escenario propicio para que desaparezcan los productos del mercado y haya mayor escasez, previó Buniak, al tiempo que dijo que “sigue la economía encerrada en el círculo vicioso”.
El economista y calificador de riesgo bancario, Leonardo Buniak, aseveró que la decisión de suspender los pagos de capital e intereses a todos los créditos otorgados supone un golpe directo al corazón del sistema bancario.
Advierte que la contabilización de ingresos por créditos otorgados es la principal fuente de rentabilidad y de solvencia de una institución, es decir, «la médula del negocio de intermediación financiera».
Por lo que no contabilizar ingresos por créditos durante un semestre, que fue el que dictó Nicolás Maduro, supone «casi decretar la inviabilidad e insostenibilidad del sector«.
«Y vale recordar que el sistema financiero, es el sistema circulatorio del país»
Se produce lo peor de ambos mundos
Primero, al dejar el encaje legal de la banca en los niveles actuales, se elimina la posibilidad de otorgar nuevos créditos.
«Los cuales irían al torrente sanguíneo del sector productivo, duro golpe a un flujo de caja que promete estar diezmado por el proceso de paralización casi total que implica la cuarentena social implementada por el propio Ejecutivo»
Por otra parte, se introducen enormes interrogantes acerca de la viabilidad económico financiera de la banca venezolana.
Y todo esto, menciona que se produce en medio de un proceso de hiperinflación «que multiplica al alza los gastos administrativos, y en un contexto donde la colocación de créditos está extinguida dada el encaje marginal del 100%«.
En un resumen que publicó Buniak en su cuenta de Twitter sobre qué debería hacer en realidad la administración de Nicolás Maduro, indica:
Se resume en un conjunto de decisiones orientadas a proveer las disponibilidades de caja y capital de trabajo al sector productivo para garantizar su operatividad, con el bienestar de los venezolanos en el centro de la estrategia.
Se requiere con urgencia un plan de estímulos monetarios y fiscales (en línea con lo que estamos viendo internacionalmente) que permitan dinamizar una economía que viene de una contracción acumulada de casi 70% en los últimos 24 trimestres.
La política monetaria y fiscal deben estar al servicio de este propósito.
No es momento para una política monetaria restrictiva con un encaje que hace el crédito bancario prohibitivo.
Por otra parte una política fiscal regresiva basada en mayores alícuotas de impuestos, multas y sanciones que reducen al mínimo el flujo de caja de las empresas y por ende su capacidad de maniobra en la actual coyuntura.
Para el Economista y calificador de riesgo bancario, Leonardo Buniak, la inflación de 9.585,50 % en 2019 presentada por el Banco Central de Venezuela (BCV) el pasado martes, supone que “todavía estamos inmersos en una espiral hiperinflacionaria presente a pesar de una contracción económica del 35%”.
En entrevista durante la transmisión de Giro Informativo, Buniak aseguró que ante tales resultados reconocidos por la máxima autoridad financiera del país, “resulta evidente que las reconversiones económicas implementadas por las administraciones de Hugo Chávez y Nicolás Maduro se perdieron”.
“La inercia inflacionaria sigue continuando en Venezuela en la medida que el BCV no recibe la autonomía necesaria para hacer una efectiva política de estabilización monetaria y de precios”, expresó. “Lo grave de la película es que tienes lo peor de dos mundos: no logras vencer la inflación, sin embargo, produces una contracción económica brutal y sin precedentes en la economía”.
Para el especialista, el gobierno nacional “intenta imponer” un nuevo signo monetario a través del Petro pues ha “pulverizado el Bolívar. “Vine una imposición del Petro como nuevo signo monetario y, sobre todo, como medio de pago digital. Es el enemigo público número 1 del Bolívar”, expresó.